É hoje apresentada no Auditório da CGD, no ISEG, a nova Linha de Financiamento a Business Angels , destinada a continuar a fomentar a atividade dos investidores em capital de risco (Business Angels), tradicionalmente envolvidos na gestão de empresas inovadoras de pequena dimensão e em fase iniciais do seu ciclo de vida (seed capital e early stages).
Estes 15 milhões de euros juntam-se aos 21 milhões de euros ainda disponíveis na primeira linha , permitindo deste modo apoiar o empreendedorismo com um produto sólido em que o capital se associa ao conhecimento do BA numa lógica de parceria : o IN2 :BA.
Os Business Angels (BA) são, geralmente, os primeiros investidores que o empreendedor conhece. O seu papel é crucial nas primeiras etapas da empresa. São pessoas com experiência na área da gestão que apoiarão o empreendedor de duas formas: com entrada de capital no projeto e com o seu know how, ajudando-o do ponto de vista estratégico, e também a encontrar os primeiros clientes ou parceiros, graças à sua rede de contactos.
O financiamento público através do COMPETE (em 65% do montante total da operação) deste negócio de alto risco, tem por objectivo atrair investidores privados com apetência pela partilha de risco e com o conhecimento necessário para transformar uma boa ideia ou produto num negócio e escalar o número de empresas que cada sociedade de Business Angels investe e apoia.
A linha inicial de Financiamento a Business Angels já investiu em 91 empresas, num total de 16 milhões de euros. Falamos de empresas como :
- A NutriVentures, empresa produtora da primeira série de animação a nível mundial sobre alimentação infantil;
- A Nozomi tem como objectivo fornecer às forças policiais, militares e serviços de informações de todo o mundo, soluções inovadoras e tecnologicamente avançadas para a investigação criminal, e a ambição de ser, deste modo, uma referência do sector a nível mundial dentro de 3 anos;
- A XisOcho que se dedica ao desenvolvimento estratégico e de branding da marca Katty Xiomara, pelo que é seu objetivo reforçar o valor da marca no mercado global. Os principais objetivos deste projeto de investimento são: Distribuição internacional da marca Katty Xiomara e implementação de um projeto de co-branding com uma marca de referência a nível mundial;
- A LYMPHACT – SA , que desenvolveu uma Plataforma tecnológica para tratamento de leucemia mielóide crónica (LMC)
- A CELL2B , que investiga e desenvolve produtos farmacêuticos inovadores para doenças de foro imunológico.
O reforço deste produto trouxe alterações no modo de funcionamento. A Linha inicial assentou num modelo de seleção, através de procedimento concursal, realizado antes do início de atividade da Linha, das Entidades Veículo (EV) da Linha (sociedades de BA responsáveis pela operacionalização deste instrumento). Inicialmente foram selecionadas 54 EV, sendo que, a 31/12/2013, encontravam-se em atividade 51 EV. A nova Linha assenta num modelo de financiamento “deal by deal”, sendo que a seleção de EV é realizada em contínuo, sempre associada a uma operação de investimento. Um modelo com maior flexibilidade e onde o empreendedor é parte integrante do processo desde o seu início.
Esta sessão faz parte de um conjunto de acções de dinamização do IN2:BA que decorreram no mês de Março, que envolveram também sessões de pitch perante investidores.
Q&A | IN2BA
Q: O que é o IN2BA?
Trata-se da marca associada ao Produto “Linhas de financiamento a BA apoiadas pelo COMPETE”. Sobre o conceptual do IN 2 BA: - IN: inovação, incorporação, envolvimento;- 2: parceria, matching; - BA : Business Angels. Mensagem: parceria entre inovação e BA. IN envolve também a mensagem de trabalho em equipa.
Q: Quais os principais fatores de atratividade do IN2BA?
1) Para as empresas:
- Beneficiar de uma rede de BA com experiência comprovada em instrumentos desta natureza;
- Apport, pelos BA, de capacidade de gestão, networking, etc.;
- Reforço da credibilidade da empresa/projeto, favorecendo a obtenção de financiamento para estágios posteriores de desenvolvimento.
2) Para os BA:
- Distribuição assimétrica de resultados (permite um retorno mais rápido do investimento para os BA);
- Alavancagem de 65% (máximo) do investimento (65% COMPETE; 35% BA);
- Rapidez da decisão de financiamento COMPETE (15 dias úteis).
Q: Quais os níveis de execução das Linhas de Financiamento a BA apoiadas pelo COMPETE?
A Linha de financiamento a BA lançada inicialmente pelo COMPETE (o arranque das operações de investimento ocorreu no início de 2011) permitiu o investimento em 91 PME, num montante total de 16 milhões de euros (dados a 31/12/2013).
Q: Qual a dotação orçamental disponível para investimento em PME, no âmbito das Linhas de Financiamento a BA apoiadas pelo COMPETE?
A Linha de financiamento a BA lançada inicialmente pelo COMPETE possui uma dotação orçamental disponível para investimento em PME de 21 milhões de euros (44% da dotação de 37 milhões de euros - dados a 31/12/2013), sendo que a nova Linha de financiamento a BA possui uma dotação orçamental disponível de 15 milhões de euros, totalizando 36 milhões de euros de financiamento (potencial) para PME, associado ao “produto” IN2BA.
Q: Quais os principais fatores que diferenciam a nova Linha de financiamento a BA da inicialmente lançada?
A Linha inicial assentou num modelo de seleção, através de procedimento concursal, realizado antes do início de atividade da Linha, das Entidades Veículo (EV) da Linha (sociedades de BA responsáveis pela operacionalização deste instrumento). Inicialmente foram selecionadas 54 EV, sendo que, a 31/12/2013, encontravam-se em atividade 51 EV. A nova Linha assenta num modelo de financiamento “deal by deal”, sendo que a seleção de EV é realizada em contínuo, sempre associada a uma operação de investimento.
Duplicação do montante de financiamento disponível, por EV, da Linha inicial para a atual (aumento de 500 mil euros para 1 milhão de euros), permitindo a duplicação do montante máximo de investimento por EV (de 770 mil euros para 1,54 milhões de euros).
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Financiamento
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Linha inicial
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Nova Linha
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Máximo de financiamento por EV
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500k€
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1.000k€
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Máximo de investimento de EV
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770k€
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1.540k€
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- Alteração do modelo de distribuição assimétrica de resultados:
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Distribuição
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Linha inicial (avaliação numa ótica de portfolio)
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Nova Linha (avaliação operação a operação)
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Fase 1 – até que os BA sejam ressarcidos da totalidade do investimento
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20% COMPETE / 80 % BA e outros acionistas
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20% COMPETE / 80 % BA e outros acionistas
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Fase 2 – até que o FINOVA seja ressarcido da totalidade do investimento
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50% COMPETE / 50 % BA e outros acionistas
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80% COMPETE / 20 % BA e outros acionistas
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Fase 3 – posteriores mais-valias do investimento
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20% COMPETE / 80 % BA e outros acionistas
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50% COMPETE / 50 % BA e outros acionistas
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Para o investidor público, considera-se que a principal vantagem da alternativa em apreço é a sua flexibilidade e otimização em termos orçamentais, dado que, (i) atribuída uma dotação global para a Linha e (ii) não existindo verbas alocadas a EV específicas, pode ser facilmente reduzida, ou aumentada, a dotação orçamental global afeta à Linha, em função do sucesso que a mesma venha a ter. Refira-se também que, caso a Linha tenha sucesso na sua implementação, poderá ser replicada de forma contínua, mesmo após o fecho do período de execução do COMPETE e antes do início do próximo período de programação de fundos comunitários, desde que o FINOVA possua (i) reembolsos das atuais EV da Linha ou (ii) dotações nacionais para o efeito.
Q: Quais as principais condições do investimento em empresas através das Linhas de financiamento a BA?
- PME em fases iniciais de desenvolvimento (sem atividade comercial e lucros), até 5 anos de atividade (na nova linha) ou até 3 anos de atividade (linha inicial);
- Localização da empresa: Norte, Centro ou Alentejo;
- Setores apoiados: Indústria, Energia, Construção, Comércio, Turismo, Transportes e Logística e Serviços.
Q: Como se pode aceder ao IN2BA?
Para a Linha inicial, os empreendedores deverão dirigir-se às 51 EV da Linha (a informação acerca das mesmas encontra-se disponível no site do COMPETE).
Para a nova Linha, as EV deverão submeter, para apreciação da PME Investimentos, as candidaturas para obtenção de financiamento para determinada operação de investimento. As candidaturas deverão ser apresentadas através de formulário disponível nos sites do COMPETE e PME Investimentos. A PME Investimentos avaliará a candidatura da EV e comunicará a sua decisão num prazo máximo de 15 dias úteis, a contar da data da apresentação formal de cada candidatura.
Q: Qual a data limite dos investimentos a apoiar no âmbito do IN2BA?
Para a Linha inicial, dependendo da EV, o prazo máximo de investimento poderá ir até junho de 2015. No âmbito da nova Linha, poderão ser apoiadas operações de investimento até setembro de 2015.
Q: Onde posso obter mais informação?
Nos sites do COMPETE e da PME Investimentos.